勞退是什麼？勞退自提的優點與缺點？你該不該勞退自提？這篇文章通通告訴你。
勞退簡介
勞退是什麼？
全名為勞工退休金，依勞基法規定雇主必需保障勞工退休時可獲得一筆退休金。
為個人專款專戶，將退休金與個人綁定，不管離職、換工作都可以持續累積，也不用擔心像勞保一樣會被別人領到破產，而專戶內的資金由政府代操。
勞退雇主提撥與勞工自提
從2005年開始施行的「勞退新制」，規定雇主必須提撥最低6％的勞工薪資至勞工的個人勞退帳戶。而勞工也可以自行提撥薪資0~6%至個人勞退帳戶中。
根據勞保局資料111年六月的統計資料，在參與勞退帳戶的726.5萬人之中，有93.8萬人自行提撥，自提率為12.9％。
勞退基金的資產配置
下圖為新制勞退基金的資產配置，如將未顯示細項的國內委託經營算入股票資產，整體股票資產約為45.07%(6.17 + 1.80 + 14.12 + 22.98)。
以常見的資產配置規則：【110 – 年齡 = 高風險資產比例】來看，勞退基金是年齡65歲的人適合的資產配置。
勞退基金績效
下圖是勞退新制基金從94年到110的歷年績效，可以算出這17年來總報酬為78.58%，年化報酬為3.49%。
勞退自提的優點
1. 節稅
勞退自提金額不會列入所得總額，也就是不會被扣到所得稅。
舉個例子，小王的月收入3萬，年收40萬，自提6%每月扣1800元(30000*6%)，一年總共2.16萬，那小王的所得總額就變成37.84萬(40-2.16)。而
課稅級距圖
課稅級距越高省越多，前面例子小王的課稅級距為5%，21600 * 5% = 1080，一共省稅1080元。
P.S.：規定每年免稅額度提撥上限為每月15萬的6%，也就是最多一整年自提10.8萬。
2. 保證收益
新制勞退基金在勞工領取時有「保證收益」機制，保證你的收益不低於銀行兩年定存利率，但這個保證機制是在你要提領出來的時候才會計算。
假設你從20歲工作到60歲，勞退帳戶共存入100萬，但當60歲要退休時，如果勞退帳戶的總報酬為-10%，也就是帳戶剩90萬，這時候就會啟動「保證收益」機制，以這40年每年度的兩年定存利率計算，假設以每年2%來算，大概會給你156萬。
勞退自提的缺點
1. 無法隨時提領
年滿60歲才能提領，如同儲蓄險有資金閉鎖期(超長)。
2. 無法自選標的
美國、澳洲、香港、新加坡都有開放退休金自選標的，但我們政府為了避免民眾亂投資，統一由政府自行運營與委託基金業者經營。
然而政府一開始的美意，反而造成許多嚴重的問題，如近年來不斷出現勞退基金被挪用、圖利個人等新聞，以及間接導致後面兩個缺點。
3. 長期成長性不足
前面提到勞退新制基金這17年(94-110)來總報酬為78.58%，年化報酬為3.49%。
若同時期以美國股票25%+國際股票20%+全球債券55%組成與勞退基金相似的風險資產比例，所得到的總報酬為209.66%，年化報酬為6.87%。可以發現勞退基金大幅落後全球股債配置。
4. 無法符合每個人的資產配置
投資的成果有九成都來自於資產配置的影響，資產配置非常個人化，根據每個人的年齡、家庭狀況、財務狀況、風險承受度而有所不同。
勞退可惜的地方，是不管是剛出社會的20歲年輕人，還是60歲即將退休的老人，都是用同一個投資組合。
為了讓整個基金績效穩定，選擇將大部分資金放在低風險資產，反而讓長期通膨風險變得更大。
你該怎麼做？
可以參考【勞退自提Yes No決策樹】
月收入不高(5萬以下)不建議自提
在月收入不高時，每一塊錢都很重要，勞退自提會讓每月現金流減少，而且課稅級距不高，省稅效果也不明顯，把錢留下來投資自己效益更高！
年輕人(40歲以下)不建議自提
勞退基金整體收益偏低，卻不能隨意提領，有點像是超長年期的儲蓄險，與一般儲蓄險的缺點一樣，會面臨長期通膨風險(報酬追不上通膨)。
而且勞退基金的資產配置比例較偏向於中老年人口，年輕人的投資時間很長，適合更多曝險在高風險資產。
高收入者(所得稅率30%以上)可以考慮自提
前面講到收入3萬的社會新鮮人，採用自提6%約能省1080元所得稅，那如果收入20萬呢？
根據規定，每年免稅額度提撥上限為每月15萬的6%，也就是年繳10.8萬。以最高課稅級距40%來算，最多可以省下4.32萬(10.8 * 40%)的所得稅。
年繳10.8萬到勞退基金，省下4.32萬，雖然長期收益不高，但當成多元化資產配置也不錯。
老年人(55歲以上)可以自提
由前面分析可知道，勞退基金資產配置比例符合中老年，又有保證收益機制，可以選擇自提，尤其適合風險承受度很低的人。
總結
勞退有節稅、保證收益兩大優點，對於符合需求的人很有幫助。可惜對於全體勞工來說缺點太多，大部分人還是不適合自提，除非等到開放自選標的的那天。
說實話，不管你適不適合勞退自提，都不要期待只靠勞退、勞保就能讓你安穩退休，自己的退休金要靠自己累積。
如何累積呢？
答案很簡單：指數投資+資產配置
如果對指數投資和資產配置有興趣，下面這兩篇文章有詳細介紹。
延伸閱讀：被動指數投資入門10大常見問題
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