我在今年六月做了一個大膽實測，就是用將來銀行信貸100萬出來指數投資，這篇文章和你分享其中的原因、過程以及目前現況。
為什麼想嘗試借錢投資？
這次實測的起因源自於我看了《諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式》這本書，書中提到的生命週期投資法，主張分散風險不能只靠資產配置，還要透過分散時間來降低報酬順序風險(Sequence Risk)。
簡單說明一下分散時間如何降低風險，一般投資人的資產會隨著年齡增加而增加，前期資產很少時碰到市場大漲賺不了多少錢，後期資產累積起來時遇到市場大跌就損失很多錢，所以最終結果很容易因為市場報酬順序不同而產生很大的差異。
如果在投資前期開槓桿提高資產投入市場，前期遇到大漲可以讓資產大幅成長，遇到下跌時也因為離退休夠遠讓資產有時間隨市場漲回來；後期遇到大跌也因為前期資產成長夠多，有更多餘裕抵擋下跌虧損。
綜合書中內容以及其他研究後，又剛好碰上將來銀行有優惠信貸方案，我決定親自實測。
重要提醒：借錢投資屬於超高風險行為，請務必熟悉指數投資與生命週期投資法，並仔細評估自身狀況，不要貿然行動！
將來銀行信貸申請
借錢投資最重要的是借貸利率的高低，完全影響未來的實質總報酬，所以盡量找低於2%以下的借貸方式。看到Dcard、PTT上網友分享將來銀行貸出來的利率條件，大約都在1.58%~1.99%，刷新我對信貸的看法，所以我決定親自嘗試。
一般信貸的開辦費為3000~9000元，將來銀行為399元，這個差距對於總費用年百分率影響很大。舉個例子，假設借100萬元利率5%分5年償還，那開辦費為9000元的總費用年百分率為5.37%，開辦費為399的總費用年百分率5.02%。
我申請100萬7年還款，申請時財力證明附上三個月薪資單、扣繳憑單、複委託對帳單，大約兩個禮拜後打電話來照會，照會完隔天核貸成功，之後就可以與行員視訊確認簽約隔日撥款，過程中不需要任何紙本文件。
▼ 實測核貸利率為1.62%(7/10日調整為1.77%)，月還款為台幣12,601元(7/10日調整為12,665元)
PS：本次申請的貸款為股東關係企業員工優貸，跟一般貸款差別只在於前者沒有綁約，後者綁約1年。
100萬指數投資複委託英股ETF
既然是一百萬元直接投入市場，當然是用指數投資最懶人的方式──複委託買不配息英股ETF，省掉匯錢到國外、配息再投入等等麻煩。
我所選擇的標的為VWRA，VWRA是一檔投資全球股票市場的ETF，跟美股的VT很相似，雖然VWRA缺少小型股資產且總費用率比VT的0.08%還高，但VWRA具有稅務與累積型的優勢，是目前使用複委託指數投資的第一選擇。
VWRA的基本資料如下：
- 追蹤指數：FTSE All-World Index(全球中大型股票)
- 投資全球3758間公司(截至2021/9/30)
- 累積型ETF(不配息)
- 總費用率：0.22%
- 總資產：122億美元
- 計價貨幣：美元
指數投資的好處就是不用擇時進出，越早投入市場越有利。因為每日換美金的數量有上限，我分了三天投入，總共買入354股VWRA。
▼成交紀錄
想了解更多複委託買英股ETF的細節，可以看下面這篇文章。
目前投資績效
統計至2022/8/8(以台幣計算)：
- 成本：1,000,399
- 現值：1,085,808
- 未實現損益：+85,409
- 總報酬：+8.54%
- 扣息淨損益：+21,443
以目前利率1.77%來計算，84期共需要繳63,965元利息，現在未實現損益扣掉總利息淨賺21,443元。
我把紀錄放在Google Sheets表格方便觀察目前即時損益，如果你有興趣可以點進去看看。
總結
這次信貸是我人生第一次跟銀行借錢，是個有趣的體驗，感覺自己的金錢藍圖又往外擴展了很多。
以目前來看成果還不錯，但也是有明顯缺點的，像我發現借錢投資後確實我對股價漲跌更在意了些，這對長期投資來說不是好事，不過秉持著實驗精神，我會繼續下去。
如果你想看後續進展，歡迎訂閱我的電子報或追蹤我的IG，我會每個月定期公開成果。
再次重要提醒：以上前提都建立在指數投資方式上，個人強烈反對借錢來做主動投資！借錢投資屬於超高風險行為，請務必熟悉指數投資與生命週期投資法，並仔細評估自身狀況，不要貿然行動！
如果你對我其他指數投資計畫有興趣，可以看下面這幾篇文章：
延伸閱讀：【新手必看】從零開始的指數投資計畫
延伸閱讀：10萬美元指數投資資產配置計畫
想了解我如何做指數投資，可以看下面這幾篇文章。
貸款投資需要的忍受度比一般投資還要大，尤其是下跌時更是難以忍受，非常佩服作者的實驗精神，加油，如果能忍過來，未來勢必可以比別人更快累積財富。
謝謝鼓勵！
沒錯，多了利息與每月金流的壓力，我個人體會，貸款100萬投資組合的漲跌感受，大約等同於無貸款300萬的投資組合。
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