一萬美元複委託單筆買英股etf 指數投資實際操作流程

一萬美元複委託單筆買英股ETF | 指數投資實際操作流程

國外的ETF因為投資範圍廣泛與低費用等優勢,一直是指數投資人的好朋友。之前我寫過如何使用海外券商買美股ETF,這次來分享另一種投資國外證券的方法──複委託。稍微不同的是此次購買標的是在英國愛爾蘭註冊的英股ETF。

我會簡單介紹複委託與英股ETF,以及詳細的複委託買英股ETF的指數投資流程。

如果你還不清楚指數投資是什麼可以先看《被動指數投資入門10大常見問題》這篇。

淺談複委託

什麼是複委託?

簡單來說,就是透過國內券商來交易國外股票。

因為你委託國內券商下單,然後國內券商再替你委託海外券商下單,所以稱為「複」委託。

複委託的優點

  1. 安心感
    • 國內有實體分行
    • 有配合的營業員
  2. 受台灣法律監管
    • 符合金管會規定(海外券商不違法,但要自行承擔券商風險)
    • 稅務問題容易處理(相較於海外券商)
  3. 不用匯錢到國外
    • 省下電匯費約台幣600~1000元

複委託的缺點

  1. 手續費成本高
    • 每次的買進賣出不管金額大小都會收手續費(0.1~1%,最低收費15~50美元)
    • 目前多數的海外券商已經零手續費
    • 頻繁交易或是資產配置的成本很高
  2. 沒有股息自動再投入(DRIP)
    • 無法複利,影響長期報酬
    • 配息變成閒置資金
    • 再投入的成本高(有最低收費限制)
  3. 多重風險
    • 必須同時承擔兩間券商(本地券商與對應的海外券商)的風險

複委託注意事項

一定要談手續費用!

複委託最大的缺點就是手續費高,沒有談過基本上就是超貴的公定價。

富邦複委託英股交易費用

以這次使用的富邦複委託買英股ETF為例,交易費用公定價為0.6%最低收費50美元,議價後只要一半甚至更低的費用。

【2022.3.28更新】礙於目前規定,我無法公開議價後的費用,總之為了你的荷包著想,一定要找肯給手續費優惠的良心營業員,可自行去ptt或其他論壇徵求,真的找不到在寄信或到IG私訊問我。

【2022.3.25更新好消息】今年 3/25~12/31 活動期間,透過富邦複委託下單海外股票(美、港、日、英、德、新、滬深)7國交易市場,免收最低收費

【2022.11.2更新好消息】富邦複委託「電子」下單免收最低收費活動延長到2023/12/31號!

【2023.11.24更新好消息】富邦複委託「電子」下單免收最低收費活動延長到2024/12/31號!

確認交割幣別

交割幣別分為原幣與台幣。

通常會建議一般投資人使用原幣交割,也就是要買的證券用什麼幣別計價,你就用什麼幣別來買賣。

這麼做的好處,可以避免每次買進、賣出、配息時產生額外的匯率風險。

淺談英股ETF(愛爾蘭註冊ETF)

英股ETF是指在愛爾蘭註冊的ETF,通常能在倫敦證券交易所或歐洲其他交易所中交易。

因為愛爾蘭與美國有簽屬租稅協定,以及對外國投資者不扣遺產稅,有些非美國的指數投資人會選擇將部分資產放在愛爾蘭,藉此享有更佳的稅務優勢。

英股ETF的優點

  1. 對台灣人有稅務優勢(未來不一定持續)
    • 股息扣稅15%(美股30%)
    • 對外國投資者不扣遺產稅(外國人持有美國資產超過6萬美元會扣18-40%的遺產稅)
  2. 有累積型ETF
    • 不配息自動將股息投入
    • 自動複利適合長期投資
    • 適合不能DRIP的複委託

英股ETF的缺點

  • 券商選擇少
    • 目前台灣人常用的就是複委託富邦和海外券商IB
  • 標的選擇較少
    • 標的不如美股全面
  • 流動性較差
    • 買賣價差可能較大
  • 資產規模較小
    • 資產規模小導致費用通常較高

P.S.:標的、流動性、規模的比較對象都是美股,若跟台股比不一定會輸。

指數投資人最愛的英股ETF──VWRA

VWRA跟美股的VT很相似,都是一檔ETF就能投資全球股票市場。雖然VWRA缺少小型股資產且總費用率比VT的0.08%還高,但VWRA具有稅務與累積型的優勢,是目前使用複委託指數投資的第一選擇。

VWRA的基本資料如下。

  • 追蹤指數:FTSE All-World Index(全球中大型股票)
  • 投資全球3758間公司(截至2021/9/30)
  • 累積型ETF(不配息)
  • 總費用率:0.22%
  • 總資產:122億美元
  • 計價貨幣:美元

PS:英股ETF很多會同時出美金計價與英鎊計價的版本,較常見的VWRA、VWRD和其他債券ETF都是美金計價,所以直接用美金就可以買了。

英股注意事項

交易時段

英國股市交易時間與美股一樣有分夏令和冬令時間。

夏令交易時間為台灣時間15:00至23:30; 冬令交易時間為台灣時間16:00至隔天0:30。

日期交易時間(台灣時間)
夏令時間3月最後一個週日到10月最後一個週日 週一到週五 15:00至23:30
冬令時間10月最後一個週日到隔年3月最後一個週日週一到週五 16:00至隔天0:30

如何使用複委託買英股ETF

本次使用的複委託券商是富邦證券,購買的英股ETF為VWRA。

Step 1 買美金

▼首先打開富邦行動網銀APP,直接點選買外幣。

▼❶選擇購買幣別並填入購買金額 > ❷匯款分類選投資國外股權證券 > ❸確認購買。

▼回我的存款確認外幣帳戶餘額。

Step 2 用Google Sheets計算買入股數

投資就是要越簡單越好,如果每次投入都要按計算機計算買入股數,那就太麻煩了。

這時候當然要拿出投資組合狀態表來使用。

投資組合狀態表是我用Google Sheets做的一個投資表格,可以輕鬆計算買入股數、總報酬、年化報酬等投資成果。(詳細了解可以看《指數投資表格大公開 》這篇文章)

▼投資組合狀態表初始狀態。

只需要填入購買金額,表格會自動算出要購買的股數。

▼填入這次預計投入10075.20美元,由表格計算出來可以買86股VWRA。

Step 3 下單

【2022.10.3更新】

目前最即時又簡單的價格查詢方式,是用Google直接搜尋股票代號,例如直接搜尋「VWRA」就會出現以下結果。

Google股價查詢

近期investing.com的報價都會延遲Google很多,暫不推薦。

在下單前我會用Investing.com這個網站(有APP)查價格,會比Google Sheets函式抓的價格更即時。

Investing.com

富邦複委託只能用限價單,下單金額通常我會設定為當下的市價或高一點,比較容易快速買到。

這次我用富邦e+APP下單(現在富邦e點通APP也可以下單英股了)。

▼富邦e+APP使用介面,輸入VWRA進入下單畫面。

富邦英股下單1
富邦英股下單2

▼進入下單畫面,選擇買進並輸入預設價格、股數即可下單。

▼成交後可以在成交回報中看到成交紀錄。

成交後你可能會發現手續費好像被多收了一些,請放心這是正常的,券商圈存金額會多收,通常隔天就會用正確的金額扣款。

Step 4 記錄

大概等個一兩天券商流程跑完正確扣款後,我們就可以將這次投資完整的紀錄到投資組合狀態表上。

▼用富邦e點通裡面的海外股市-對帳單查詢看本次詳細成交內容。

▼把這次的交易、帳戶資訊都更新到表格中,就會得到一個包含總報酬、年化報酬的投資績效結果。

投資組合狀態表會持續追蹤我們的投資成果,未來有繼續投入,也是照著步驟跑一遍並更新表格即可。

總結

以上就是複委託買英股ETF的指數投資流程。雖然單投VWRA還不能達到全球化股債配置,但它確實是讓你展開指數投資之路的重要角色之一。

這些投資步驟,在你第一次投資時是這樣,20年後第n次投資也還是這樣,指數投資就是這麼的簡單樸實且枯燥。

哪種人適合複委託英股ETF?

我認為這個投資管道非常適合三種人:懶人、富人、老人。

懶人
懶惰的人通常不喜歡太複雜的資產配置,也不喜歡紀錄配息與配息再投入。英股只要兩檔ETF,VWRA搭配AGGU,就能做到全球化股債配置,而且兩檔ETF都是累積型,不用擔心配息的問題,只要關注淨值,定期再平衡就好。

富人
有錢人的資產龐大,通常輕易超過海外券商單個帳戶50萬美元保險的額度,這時除了多開幾個海外券商,也可把部分資產放在複委託,一方面分散風險,另一方面又有稅務優勢。

老人
年紀大的人縱使知道指數投資的好處,但卻因為擔心錢放海外的風險,還有遺產稅等問題而遲遲不敢行動。使用複委託搭配英股,剛好解決了遺產稅與匯錢到海外這兩大瓶頸。

後記

大概3年前剛接觸指數投資時,看到的資訊都是不推薦複委託這個投資管道。因為成本高、彈性差等等因素,就像指數投資大神綠角大說的「複委託 = 複費用 + 複風險」。

但近年來看到富邦英股手續費可議價,還有最近永豐取消定期定額美股的最低收費限制,都能發現台灣券商在複委託這塊有慢慢在進步。

雖然還是與免手續費的國外券商有段差距,不過這些良性競爭可以讓投資人有更多選擇,也能讓一般人更容易的接受與執行指數投資,我很看好未來的發展。

如果你想了解指數投資的其他管道,可以看下面這兩篇文章,有從買美金匯款到海外券商買美股ETF的詳細流程。

延伸閱讀:一萬美元匯入海外券商買美股ETF(上) | 買美金與國際匯款實際流程

延伸閱讀:一萬美元匯入海外券商買美股ETF(下) | 指數投資實際操作流程

在〈一萬美元複委託單筆買英股ETF | 指數投資實際操作流程〉中有 119 則留言

  1. JOJOJO

    您好~
    感謝您的分享,受益良多,讓指數投資小白能清楚了解這些資訊~
    可向您尋求營業員的資訊嗎??感謝

  2. Ann

    您好~
    感謝您的熱心分享,不僅清楚的流程解釋,居然還有即時的更新訊息
    可否麻煩您介紹富邦營業員的資訊嗎?
    感謝您~

  3. 呂晁萱

    您好,最近看到富邦取消低消之後,看到您的文章,我也打算從VT跳到VWRA,我也想了解富邦的營業員資訊,謝謝。

    1. Dian

      請在網站右上角點選【投資理財表格下載】,輸入信箱後就會收到表格連結的信件。
      如果沒有收到,可能是跑到廣告或垃圾郵件夾,還是沒收到再回信給我幫你確認。

  4. 許翠芬

    你好,我是最近要開始指數化投資,看了您的文章我決定變心改變投資英股WVRA,可否
    1.請問富邦開戶的英股債卷ETF的選擇?!
    2.可否推薦富邦營業員??🙏

  5. Luna

    你好Andy
    請問在富邦e點通購買VWRA用原幣交割,我疑惑的您是用美金而不是換英鎊?!想請問一下理由?(因為我直覺是英股換英磅的邏輯!)

    近期要第一次下單的網友

    1. Dian

      英股ETF很多會同時出美金計價與英鎊計價的版本,常聽到的VWRA、VWRD和其他常見債券ETF都是美金計價,所以直接用美金就可以買了。

      如果不確定可以用Investing.com 的App確認。

  6. Ellen

    你好, 最近才知道原來英股也可以做投資
    看了你的文章受益良多, 可以麻煩推薦營業員嗎?
    感覺手續費是個關鍵
    感謝你

  7. chzin

    你好,
    請問VWRA 的總費用率0.22%,在富邦的複委託裡面是怎麼扣的?每年年底會直接照比例扣除股數嗎?還是要補錢進去之類的?今年剛買,不太熟悉,謝謝

    1. Dian

      總費用率都是直接照比例在ETF的每日淨值裡面扣除(與基金一樣),例如VWRA總費用率為0.22%,就會將0.22%分成365等份,一天扣除一小份,感覺不太出來但還是存在著,所以還是不建議買總費用率太高的ETFor基金。

  8. Oliver

    DianSung您好,拜讀您的文章獲益良多,謹表謝忱!
    我決定透過複委託方式購買VWRA,可否煩請您介紹富邦營業員,感謝!

  9. C.J.Liao

    Dian你好,感謝你的無私分享VWRA的投資方式,也有依照你的推薦辦理將來銀行,希望能請你介紹富邦營業員,期待透過指數化投資讓未來的自己更好!

  10. 林于暄

    謝謝您的分享!下個月要大學畢業,打算趁年輕開始投資VWRA+AGGU,但還在分析要海外券商還是複委託,發現很多人推薦複委託而非海外券商,想請問為什麼?

    1. Dian

      較多人推薦複委託是因為:錢。

      一般人通常是每月投入,資金量不會太大,海外券商每次入金都需要國際電匯費(單次約600-1000台幣),一次要投入30萬台幣成本才合理;而複委託近年手續費調降,還有免收低消、定期定額等優惠,較適合小資族。

      看起來你想投資的是英股ETF,那目前的選擇應該就是海外券商IB跟富邦複委託這兩種。如果我是你,我會先用複委託每月投入,等存到第一桶金或收入提升到一定程度,再開海外券商,然後每月投複委託,獎金或年終投海外券商。就算購買同樣的標的,也不要讓資產全集中在同一個地方。

    1. Dian

      換回台幣時通常會有「收回投資國外股權證券」之類的選項。
      而稅務上為每年度海外所得超過100萬要自行申報,超過670萬扣最低稅負制,但注意是「所得」,也就是減去成本後的獲利超過才算,單純匯回100萬應該是不用太擔心的。

  11. Gary LIN

    DIAN好,在網路上蒐到您的文章,收穫很多,謝謝分享。
    讀完後,我也開始考慮去富邦證券開戶,買進VWRA。
    但我不知要找誰,方便介紹您的營業員給我認識嗎? 感恩喔!

  12. Gary LIN

    您好,我已在富邦成功開戶,並開始買進AGGG+VWRA,準備長期投資,退休規劃用。

    再一次感謝您的介紹,祝您在新的2024年,身體健康、全家平安、投資順利。

  13. LSL

    您好, 看到您的文章.收穫不少, 有個問題想請教, 如果是購買累積型ETF, 那長期投資下來沒有配息. 當贖回時就可能會 超過670萬的最低稅負制. 購買累積型的ETF似乎有被扣稅的風險.

    假設 一年獲利 100萬, 那10年就1000萬, 那時候要轉換標的或是贖回, 是不是會被政府當成收入1000萬來扣稅?

    這樣的話, 是不是購買非累積型的ETF比較不會有這個疑慮?

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