【大公開】10萬美元指數投資組合 | 指數投資資產配置計畫

我在三年前(2019)決定把一大筆積蓄投入指數投資，兩年內共投入台幣275萬，你想知道放到現在的投資成果如何嗎？那這篇文章你一定不能錯過，和你分享我的第一個指數投資組合。

投資組合起源

我大約四年前開始對看書有興趣，那時最想解決的人生課題就是「賺錢」，而在主動收入無法立即成長的狀況下，賺錢方法漸漸導向「投資理財」。

所以我開始閱讀大量的理財書、爬部落格文章，在研究各種投資方法後，最終找到「指數投資」這個方法。

往指數投資領域深入挖掘後，更確信這套方法就是我要的，立即準備將資金投入。

投入資金的方式？

台灣人做指數投資通常有兩種方式：國內複委託、海外券商。因為當時國內複委託的手續費不像現在那麼便宜，所以多數人都會選擇使用海外券商，我那時則選擇免手續費的海外券商Firstrade。

對於指數投資的理性層面來說，越早將資金投入市場承受風險，往後拿到高報酬的機率越高，但對於人類的感性層面，就是不敢在歷史高點ALL IN，當時的我也一樣，選擇分批投入每季投入一次，並限制自己兩年內投完。(現在覺得更好的做法是分成兩等分，一半ALL IN，一半分批投入)

投入多少資金？

由於用海外券商投資，每次投入資金都需要「國際匯款」，單次成本大約30美元左右，所以單次投入金額至少達1萬美元以上才比較划算。

我從2019/8/8開始投入，總共投入8次，加匯費後總金額為92,526美元。

92526.12=9982+14982+15282+10282+10282+10482+10982+9982+270.12(匯費)

▼第一筆資金投入是在2019/8/8

▼後續資金投入(匯費會扣除18美元)

2021六月做最後一次投入後，我認為這個投資組合已經佔我總資產一定比例，就沒有在這個組合投入新的資金了，轉向投入在其他海外券商、國內複委託來分散風險(同樣是指數投資)。

資產配置

資產配置是什麼？可簡單理解為根據自身可承受風險，來設定投資組合中各項資產的比例，是指數投資的核心重點。

我當時參考了各經典指數投資書的資產配置組合，再根據自己的風險承受度、歷史回測結果，最終決定好自己的資產配置比例：股票70%、債券20%、房地產10%(三種資產的投資區域皆以全球為主)。

再平衡機制在有資金投入時採用投入再平衡，因為未來暫時沒有投入新資金的打算，所以改成每年再平衡，時間為年底。

P.S.：如果你對再平衡機制不太了解，可以參考下面這篇文章。

延伸閱讀：五個步驟開始你的全球化指數投資之路！

資產配置這一塊可以講的東西太多太多了，我現在的感受是「不用糾結在找到最完美的資產配置比例」，因為你不是一次把一輩子的錢全部投入，就算你投入的是十年存下來的積蓄，你還有下個十年、下下個十年可以投入。你的財務狀況、可承受風險都會隨著你在人生的不同階段而有所不同，所以先投入比較重要，資產配置比例以後再改變也不遲。

投資途中遇到的困難

2020.3月股災

投資剛滿半年，準備第三次投入資金時，遇到2020.3月股災，S&P500下跌幅度34%。

如何形容當時的慘烈呢？巴菲特一輩子只看見五次熔斷(下跌幅度過大啟動暫停交易機制)，其中四次都是發生在2020三月。

2020三月的股災來得又急又快，新聞上各種壞消息、投資專家多看壞未來等，加上股市不斷出現融斷，第一次親眼見到市場的恐慌，也實際看到自己投入的真金白銀虧損2-30%，當時的那種心理壓力是投資前完全模擬不出來的。

▼S&P500當日下跌超過7%觸發融斷機制

▼就算有做資產配置，當日投資組合跌幅也接近5%(連續好幾天)

好在對於指數投資者來說，短期的虧損不重要，反而是便宜買進資產的好機會。正當我在慶幸剛投入沒多久就遇到大跌的時候，沒想到不到半年股市就突破前次歷史高點，然後一去不回頭，直到2022一月…

2022上半年股災

從2022一月開始，全球股票市場就開始緩跌至六月(約下跌22%)，直到七月底才稍微好轉一些，但後續發展還不明確。

漫長的下跌對投資者來說也是一種考驗，你會持續地看到自己的資產慢慢變少，在2022/6/18時，這個投資組合經歷了從2020三月股災過後以來的首次總報酬由正轉負。

▼資產總值91891，低於成本92526(2022/6/18)

目前投資績效

▼資產總值101,394

以美元計算統計至2022/8/14：

• 成本：92,526
• 現值：101,394
• 未實現損益：+8,868
• 總報酬：+9.58%
• 年化報酬：+4.54%

以台幣計算統計至2022/8/14：

• 成本：2,746,176(92526*29.68)
• 現值：3,035,227
• 未實現損益：+289,050
• 總報酬：+10.53%

總結

三年的時間轉眼就過去了，實際擁有一個完整的指數投資組合讓我更了解自己的風險承受度，也對指數投資有了更深刻的體悟：

指數投資最值得的地方，不是拿到比別人多的報酬，而是能用最少的時間讓資產參與經濟成長。省下來的時間可以創造更多價值，而不是整天守在電腦螢幕前玩一場少數人才能贏的零和遊戲。

以上就是我的第一個指數投資組合的來龍去脈，如果你想看後續進展，歡迎訂閱我的電子報或追蹤我的IG，我會每個月定期公開。

如果你對我其他指數投資計畫有興趣，可以看下面這篇文章：

延伸閱讀：貸款100萬指數投資計畫

延伸閱讀：【新手必看】從零開始的指數投資計畫