你的保險業務在推銷投資型保單的時候，有清楚的說明其中的費用結構嗎？這可說是買投資型保單最需要了解的地方。
你說沒有！？
沒關係！今天實際拿保單算給你看！
也許連保險業務自己都不清楚裡面有多少費用😈
投資型保單簡介
投資型保單是什麼？
結合「保險」和「投資」性質的金融商品，繳入的保費會有一部分用來負擔保險成本與費用，另一部分會進入投資帳戶投資。
常見的投資保單專有名詞
以下都是常出現在投資型保單的專有名詞(好奇再看就好😂)。
- 變額：代表保單價值會變動，有這個兩個字基本上就是投資型保單
- 萬能：代表可彈性繳費
- 變額壽險：有壽險保障的投資型保單，但相對要支付壽險的保險成本
- 變額年金險：沒有壽險保障的投資型保單，扣除費用後的金額可進入投資帳戶，一定期間後可一次提領或分批提領
- 前收型：前幾年繳費時會扣除一大筆費用(約150%年繳保費)，通常無解約金
- 後收型：前幾年會按月收取帳戶金額固定比例的費用，通常一定時間內解約需支付解約金
- 甲型：身故理賠金為【壽險保額與投資帳戶價值兩者取大值】
- 乙型：身故理賠金為【壽險保額+投資帳戶價值】
- 類全委投資：由保險公司委託投信代保戶做投資操作，但相對要支付額外費用
投資型保單的重點是？
投資型保單的好處相信你會聽業務講一堆，但要真正了解投資型保單，重要的是要了解它的費用結構！
雖然費用結構誠實揭露在保單條款中，卻很少人仔細算過。
如何快速了解費用結構？
只要翻開厚厚的保單條款，通常有一頁是專門接露費用，如下圖。
一般人一定是有看沒有懂，保險業務也不會說得太清楚(可能說清楚就賣不出去了)，但投資型保單其中的可怕之處就是在這裡，我直接拿一份實際保單教你快速看懂。
保單資訊如下：
- 參考保單：XX人壽XXXX變額萬能壽險
- 商品型態：變額萬能壽險、前收型、乙型、類全委投資
首先你要先了解，投資型保單大致可分為「保險費用」與「投資費用」兩類，保險費用通常是直接扣除，投資費用通常依投資帳戶金額扣除，以下詳細介紹兩類費用的相關細項。
費用類別1：保險費用
1.目標保費
收取費用時間：繳保費時扣款
支付保險公司人力與銷售的費用，前五年共收取年繳保費150%。
以參考保單為範例：假設年繳保費10萬，第1年要支付6萬目標保費；第2年支付3萬；第3年3萬，依此類推。
2.超額保費
收取費用時間：繳保費時扣款
「萬能」投資型保單，在彈性多繳費時會收的費用，費用約多繳保費的3~5%。
以參考保單為範例：多繳100萬要收5萬超額保費。
3.保險成本
收取費用時間：每月扣款
支付壽險保額的費用，依年齡與保額調整收費。
以參考保單為範例：假設60歲男性保額100萬，一整年的保險成本為7,464(6.22×100×12)。
4.保單管理費
收取費用時間：每月扣款
維持保單管理運作的費用，通常每月收費100元。
保險費用除了上述4種費用，還有解約費用、提領費用，收費方式每張保單不同。
費用類別2：投資費用
扣完「保險費用」，剩下的錢會進到投資帳戶，當然，投資也要收費！
而類全委投資是投資型保單常用的投資方式，類全委投資就是由保險公司委託投信代保戶做投資操作，但相對要支付額外費用。
1.類全委帳戶費用
收取費用時間：每天在投資帳戶淨值扣款
委託「專家」代操要付費，每年約投資帳戶總價值的1~2%(參考保單為1.28%)
2.類全委投資子基金費用
收取費用時間：每天在基金淨值扣款
「專家」挑選的基金本身也要收費，依挑選基金收費不同，每年約1~3%(參考保單為1.7%)
這2項費用最容易被忽略！
因為同張保單可以有多種的投資標的，所以不會直接在保單的費用列表上列出來，但收費很可怕。
如參考保單投資總費用將近3%(簡算1.28%+1.7%)，假設一整年投資拿到6%報酬，有一半都要拿來繳費用，這就是為什麼說「你承擔100%下跌風險，但報酬要與金融產業分一半」。
投資費用除了圖中2種費用，還有申購費用、贖回費用、轉換標的費用，收費方式每張保單不同。
投資保單收費流程
我們用參考保單當收費標準，用以下範例條件來看投資型保單的收費流程。
範例條件：
- 年齡性別：30歲男性
- 壽險保額：200萬
- 每年繳保費：10萬
- 假設報酬率：0%
第1年繳保費10萬，先扣目標保費60%，也就是6萬元，就剩下4萬元；再扣保險成本、保險管理費，剩37,480進投資帳戶，到年底扣完類全委帳戶費用與基金費用後，只剩36,288；第2年繳10萬也要先扣目標保費，再與第1年保單價值相加，往後依此類推。
由圖上可看到，第1年繳了10萬元的保費，到年末保單價值只剩3萬6，等於這筆保費有64%都用來支付投資型保單的各種費用，有沒有稍微了解投資型保單的可怕了呢？
P.S.：圖片為了方便解釋採費用分開計算，實際上費用可能是同時收取，如保險管理費與保險成本是每月扣，投資費用是從每天從帳戶淨值裡面扣。
前5年繳多少費用？
把前5年費用全部列出來如下圖。
目標保費剛開始扣最多，保險成本隨年紀微幅上升，投資的費用則因保單價值變多而越收越多。
費用列表：
- 目標保費：150,000
- 保單管理費+保險成本：13,560
- 類全委帳戶費用：11,355
- 類全委基金費用：15,081
- 總費用：189,997
從案例中學到什麼？
在保險與投資上，你得到什麼？
- 保險：5年200萬壽險保障
- 投資：帳戶價值剩31萬
5年繳了保費50萬，其中19萬都在支付各種費用，假設報酬率為0%，5年末帳戶價值只剩31萬。
等於你花19萬買了5年200萬的壽險保障，平均一年要花3.8萬，相同條件的一般定期壽險一年只要2~3千。
你可以怎麼做？
保險跟投資分開
保險以定期險為主，投資以低費用的指數投資為主。
小心複雜的金融商品
越複雜的金融商品收費陷阱也越多，沒有人可以給你保證報酬，只有保證收費。
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